Der Spezialchemie-Konzern LANXESS und der Private-Equity-Investor Advent International gründen ein Gemeinschaftsunternehmen für technische Hochleistungs-Polymere. Beide Unternehmen haben am 31. Mai 2022 einen Vertrag zur Übernahme des DSM Engineering-Materials-Geschäfts (DEM) des niederländischen Konzerns Royal DSM unterzeichnet, welches in das neue Gemeinschaftsunternehmen eingebracht werden soll. Der Kaufpreis beträgt rund 3,7 Milliarden Euro und wird durch das Joint Venture über Eigenkapital von Advent sowie Fremdkapital finanziert.
DEM ist einer der weltweit führenden Anbieter von High-Performance-Spezialmaterialien, die in den Bereichen Elektronik, Elektrik und Konsumgüter eingesetzt werden. Das Engineering-Materials-Geschäft von DSM umfasst Polyamide sowie zahlreiche Spezial-Kunststoffe. Für diesen Geschäftsbereich mit einem Umsatz von rund 1,5 Milliarden Euro arbeiten etwa 2.100 Mitarbeiter an 8 Produktions- und 7 Forschungsstandorten weltweit.
Darüber hinaus bringt LANXESS seinen Geschäftsbereich High Performance Materials (HPM) in das Gemeinschaftsunternehmen ein und erhält eine erste Zahlung von mindestens 1,1 Milliarden Euro sowie einen Anteil von bis zu 40 Prozent am künftigen Joint Venture. Advent wird mindestens 60 Prozent des Joint Ventures halten. HPM ist einer der führenden Anbieter von Hochleistungs-Polymeren, die insbesondere in der Automobilindustrie eingesetzt werden. Das Geschäft hat einen jährlichen Umsatz von rund 1,5 Milliarden Euro. Insgesamt sind an 10 Produktions- und 7 Forschungsstandorten weltweit etwa 1.900 Mitarbeiter für HPM tätig.
Die Transaktion unterliegt noch der Zustimmung der zuständigen Behörden. Der Vollzug wird in der ersten Jahreshälfte 2023 erwartet.
Inhouse wurde die Transaktion von Dr. Judith Etzbach (Head of Corporate & Legal M&A, Federführung), Markus Lehner (General Counsel), Dr. Matthias Rücker (Head of Legal), Dr. Holger Düchting (Legal Counsel, M&A), Jana Upschulte (Legal Counsel, M&A), Vera Thiemann (Legal Counsel, Kartellrecht), Astrid Büttner (Senior Legal Counsel, Arbeitsrecht), Richard Suermann (Legal Counsel, M&A) und Dr. Sascha Werner (Senior Legal Counsel, Commercial & Regulatory) begleitet.
Das folgende Gleiss Lutz-Team um Dr. Jan Balssen (München), Dr. Thomas Menke (Düsseldorf, beide Partner, Federführung) und Dr. Olaf Hohlefelder (München, alle M&A) hat LANXESS umfassend bei sämtlichen Aspekten der vorgenannten Transaktion beraten: Dr. Adrian Bingel (Partner, Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht, Stuttgart), Dr. Julius Scheifele (M&A, München), Dr. Reimund von der Höhe, Dr. Fabian Mumme, Kai Zimutta (alle M&A, Düsseldorf), Teresa Link, Oliver Wolf, Maximilian Imre (alle Gesellschafts- und Kapitalmarktrecht, Stuttgart), Dr. Stefan Mayer (Partner), Dr. Leonhard Kornwachs, Bianca Moser (alle Steuerrecht, Frankfurt), Dr. Petra Linsmeier, Dr. Ingo Brinker (beide Partner), Dr. Iris Benedikt-Buckenleib (Counsel), Dr. Tobias Klemm (alle Kartellrecht, München), Dr. Jacob von Andreae (Partner), Aylin Hoffs (beide Außenwirtschaftsrecht, Düsseldorf), Dr. Steffen Krieger (Partner), Patrick Müller (beide Arbeitsrecht, Düsseldorf), Dr. Frank Schlobach (Partner), Dr. Katja Lehr (Counsel, beide Finanzierungen, Frankfurt), Konrad Discher (Counsel, Immobilienrecht, Frankfurt), Dr. Herwig Lux (Counsel), Dr. Christopher Noll (beide IP/IT, Stuttgart), Dr. Matthias Werner (Counsel), Felizitas Casper (beide Commercial, München).
Zum niederländischen Recht (Erwerb des Engineering Materials Geschäfts von DSM) beriet ein Team von Stibbe (Egbert Vroom, Amsterdam).
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