In M&A-Transaktionen wächst die Bedeutung von ESG-Faktoren zunehmend. Sowohl der Gesetzgeber als auch andere Stakeholder (Investoren, Kunden, NGOs, Mitarbeiter, Staat und Gesellschaft) stellen verschärfte ESG-Anforderungen an Unternehmen. Dadurch haben sich ESG-Aspekte mittlerweile zu wesentlichen wertbildenden Faktoren auch in M&A-Transaktionen entwickelt.
In der M&A-Praxis treten ESG- und Nachhaltigkeitsaspekte zunehmend gleichrangig neben klassische Wertbildungsfaktoren. Gleichzeitig verschärfen sich die gesetzlichen und ethischen Anforderungen an die Unternehmensführung und an Investitionen fortwährend.
Unsere ESG-Beratung umfasst alle ESG-Aspekte, die im Rahmen einer M&A-Transaktion zu beachten sind.
Im Rahmen der Legal Due Diligence wird die Einhaltung von rechtsverbindlichen ESG-Vorgaben geprüft, insbesondere in den Bereichen Gesellschaftsrecht, Lieferketten, Umwelt- und Energierecht, Arbeits- und Mitbestimmungsrecht sowie Betriebssicherheits-, Arbeitsschutz- und Produktsicherheitsrecht. Dabei kommt unseren Mandanten unser multidisziplinärer Full Service-Ansatz zugute. Darüber hinaus berücksichtigen wir ESG-Faktoren etwa bei der Beurteilung von freiwilligen Selbstverpflichtungen (Codes of Conduct). Zudem koordinieren wir interdisziplinäre Teams, die beispielsweise die technische, kommerzielle und umweltbezogene Due Diligence durchführen, und analysieren die darin gewonnenen Erkenntnisse.
Ebenso beraten wir unsere M&A-Mandanten bei der Einbindung von ESG-Faktoren in der Gestaltung von Kaufverträgen. Wir verhandeln Gewährleistungen, Freistellungen und Vollzugsvoraussetzungen sowie Covenants mit ESG-Bezug und unterstützen unsere Mandanten bei der Einpreisung von ESG-Faktoren.
Nach dem Closing und als Bestandteil unserer Post Merger-Integrationsberatung, begleiten wir unsere Mandanten bei der Integration des Zielunternehmens in bestehende ESG-Strukturen und bei ESG-Maßnahmen zur Wertsteigerung der Zielgesellschaft und zur Förderung ihres langfristigen Unternehmenserfolgs.
